Fiscalité de l’Assurance-vie: races à la facilité!

Les contrats d’assurance vie sont au center de stratégies patrimoniales de long terme car il s’agit à la fois d’outils de placement, of fiscal optimization and transmission. Mais des revirements de législation pourraient en effet mettre à mal ces montages. L’éclairage de Sophie Nouy, ​​director of pôle d’expertise chez Cyrus Conseil.

The assurance-vie fait régulièrement l’objet de réformes de fond qui rendent son usage compliqué pour les particuliers comme pour les professionnels.

Assurance-vie, an unstable cadre réglementaire

Le régime fiscal qui s’applique à cette dernière en cas de décès est dépendante de la fiscalité en vigueur au moment du décès de intéressé, en sus de la date de souscription au contrat, de la date des versements et de l’âge de l’Assuré au moment des versements. La fiscalité des retraits various tout autant au gré des réformes, rebattant des règles déjà nombreuses, denses et spécifiques. Il existe ainsi un risque politique de changement des règles. Les effects de cette instabilité sont cependant atténués sur les rachats par le fonctionnement même de assurance vie: en cas de rachat partiel, seule la quote-part d’intérêts du rachat est considérée comme un revenu taxable. L’assiette taxable est donc plus petite que les liquidités retirées, ce here dilue la fiscalité.

En matière de transmission, on voit généralement le décès comme une règle figée pour ce type de contrat. Dès lors qu’il a été alimenté avant les 70 ans de l’Assuré, les capitaux du contrat sont transmis au bénéficiaire choisi, qui bénéficient d’un abattement élevé (152,500 euros), if cumulant avec celui applicable aux successions. Le solde est ensuite taxé de 20% à 31.25% that soit le lien de parenté, a taux forcément séduisant car the inheritance taxation attending 45% entre parent et enfant et jusqu’à 60% dans le plus coûteux des cas! However, it is impossible to decide on a tax basis with the tax penalty, which is applicable to the contract. Surtout si assuré est jeune et décède quinze ans plus tard, voire plus …

La période électorale que nous traversons est ainsi source d’quiétude légitime pour les particuliers. La fiscalité des personnes physique est au cœur des programmes politiques, comme ce fut le cas pour la fiscalité des plus-values ​​depuis vingt ans, qui a connu sept évolutions majeures au cours du seul mandat du Président Hollande. D’où une augmentation du nombre de holdings de petite taille, constituées dans le seul but d’obtenir de la stability. Indeed, the reforms sont plutôt concentrées sur les particuliers et peu sur les entreprises.

Diversifier les enveloppes de détention

On comprendra donc que assurance-vie ne doit pas faire l’objet d’une allocation excessive de la part de ses souscripteurs. The détenteurs de contrats d’assurance vie sont invités à ménager the risque en submissive à d’autres produits en parallèle.

On peut citer ainsi les contrats de capitalization. Cette enveloppe offers en effet les mêmes avantages que assurance-vie pendant la phase d’épargne, et compense une fiscalité qui semble plus élevée pour la transmission par des facilités indéniables. Il est par exemple possible de réaliser des donations, en nue-propriété ou en pleine propriété, de son vivant pour maîtriser la fiscalité, et même la limiter. Cela a pour effet complémentaire de purger les plus-values ​​latentes[1]et le donateur peutre lui-même en charge les droits sans que cela ne soit considéré comme une donation complémentaire.

Rechercher des produits dont le cadre réglementaire est plus stable, doit se faire conjointement au choix de produits plus risqués, quitte à renoncer à une part des rendements potentiels. Dans ce cas, il est useful de se poser la question de submit un contrat de capitalization plutôt qu’un contrat d’assurance vie, ou en complément, pour y loger la plus-value éventuelle. The force of habitude and commercial pressure ne sont pas forcément bonnes conseillères.

Au contraire: comparer les solutions de placements, diversifier son patrimoine à la fois en termes d’enveloppes de détention, de signature et de classes d’actifs est pertinent pour investir à long terme.

Privilégier the option of placement sur l’objectif d’optimisation fiscal

Les avantages fiscaux attachés à un placement peuvent être remis en cause par la réglementation à tout moment. D’où les strates de taxation complexes qui s’appliquent notamment à assurance vie. C’est pourquoi il est toujours risqué de mettre en place des stratégies focalisées sur fiscal optimization.

Une approche de bon sens revient à sélectionner des placements et de réfléchir ensuite à optimiser leur fiscalité: an investissement peu ou pas taxé peut se faire en direct, an investissement soumis à plusieurs prélèvements successifs devra être réalisé via une enveloppe adaptée ou via une holding . C’est en décodant les opportunités de la reglementation actuelle et en diversifiant les enveloppes, les émetteurs, les régimes fiscaux… que l’on construit un patrimoine équilibré.

Assurance vie est souvent perçue comme un incontournable des placements traditionnels, et représente le premier produit d’épargne en France. Mais the fiscal instability fait peser des risques méconnus sur les assurés et les bénéficiaires de contrats, en particulier pour les plus jeunes. Il n’y a pas de martingale!

[1] En cas de donation en nue-propriété, the latent plus-value n’est purgée que sur le droit transmis – la nue-propriété – mais reste taxable sur l’usufruit.

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