Forex »The week to come from 25 to 29 April 2022

The week to come from 25 to 29 April 2022

The traders sur le forex and the marchés financiers sont convaincus que the Fed goes augmenter les taux d’intérêt de manners agressive “jusqu’à ce que quelque chose casse”.

Pour la plupart des traders, the accent a été mis la semaine dernière sur la montée en puissance de la saison des résultats du premier quarter. Nous avons vu de solides résultats de Tesla, le géant du marché d’un billion de dollars, et des données de bénéfices brutalement mauvaises de Netflix, here is a conduit la platform de streaming à perdre un tiers de sa valeur. Peut-être est-il temps de remplacer Netflix par Tesla dans l’acronyme populaire FAANG? Peut-être que nous pourrions demander à FANTA soda de sponsor the changement de marque?

Pour the avenir, the traders passeront lundi à digérer les implications sur le marché de l’élection presidentielle française de ce weekend. Au milieu de la semaine, the accent evening à nouveau mis sur les results avec des poids lourds as Alphabet / Google, Meta / Facebook, Microsoft, Apple et Amazon qui devraient tous publier leurs results between mardi et jeudi. Plus tard dans la semaine, les données macroéconomiques stimuleront également les marchés, with the première estimation du PIB américain du premier quarter jeudi, ainsi que les données d’inflation de la zone euro et des États-Unis (Core PCE) vendredi avec des implications potentiellement importantes pour les banques centrales.

75 points de base ?!

En parlant de banques centrales, the pression monte sur la Réserve fédérale américaine alors qu’elle entre dans la période de silence avant la réunion du 4 mai. Notamment, les derniers commentaires que nous avons entendus des décideurs de la Fed étaient le president de la Fed, Jerome Powell, déclarant que “50 points de base seront sur la table pour la réunion de mai” et James Bullard refusant d’exclure une hausse des taux d’intérêt de 75 points de base le mois prochain.

Indeed, the east de plus en plus clair que the central banque américaine en vient à l’idea qu’elle doit augmenter les taux d’intérêt de manière extrêmement agressive to contain the inflation. Dans cette optique, the allusion à une hausse des taux de 75 points de base, une décision que la Fed n’a pas prize depuis 1994, n’est pas aussi farfelue que cela puisse paraître aux traders qui n’ont pas été dans le jeu au cours des 28 dernières années. Indeed, if the FedWatch du CME, the traders tablent actuellement sur plus de 95% de chances d’AU MOINS une hausse des taux de 75 points de base lors des deux prochaines réunions de la Fed.

Source: CME FedWatch

En d’autres termes, the traders sont convaincus que la Fed va augmenter les taux d’intérêt de manière agressive “jusqu’à ce que quelque chose casse”. Compte tenu de l’précision de la politique monétaire et des longs délais avant que les taux d’intérêt n’aient an impact sur l’économie sous-jacent, the volatility sur les marchés will probably remain élevée tout au long de l’année.

En ce qui concerns ce qu’il faut surveiller sur ce front au cours de la semaine à come, le rapport Core PCE de vendredi sera essentiel. La mesure d’inflation préférée de la Fed a augmenté au cours de chacun des cinq derniers mois, bien que les premières estimations indiquent qu’elle pourrait simplement se maintenir à 5.4% en glissement annuel dans l’itération de cette semaine. Une surprise à la hausse, si elle est vue, pourrait ouvrir la porte à 75 points de base dès mercredi prochain (avec des implications haussières potentiellement importantes pour le dollar américain et des implications baissières pour les actions américaines), les lecteurs doivent donc surveiller de près the publication.

Élection présidentielle française

Les investisseurs ont certes sous-estimé certains candidats et initiatives populistes en vue ces dernières années (Trump, Brexit, etc.), mais ne vous y trompez pas, une victoire de Marine Le Pen serait une grande surprise. After the débat télévisé of the semaine dernière, the president sortant Emmanuel Macron détient an avance of 12 points in the polls. De nombreux analystes ont émis l’hypothèse qu’une victoire de Le Pen pourrait déclencher une crise constitutionnelle (et injecterait certiinement de la volatilité sur les marchés français et européens), de sorte que les traders détenant des positions au cours du week-end devraient être conscients du risque, même si ce n’est pas un résultat particulièrement probable.

Semaine décisive pour les results des entreprises

Cette semaine marque le pic de la saison des résultats du premier quarter, mis en évidence par cinq des sept plus grandes entreprises américaines par capitalization boursière, toutes déclarant des results. Jusqu’à présent, la saison des results a été un peu mitigée, avec des “échecs” importants as Netflix qui ont fait la une des journaux. Dans l’ensemble, le pourcentage d’entreprises du S&P 500 dépassant les estimations du BPA est à peu près conform aux moyennes historiques, bien que le taux de croissance global des bénéfices soit “seulement” autour de 5%, ce qui marquerait la plus faible augmentation des bénéfices au cours des cinq derniers trimestres.

Principaux rapports sur les results à surveiller cette semaine:

Monday : ATVI
Mardi : MSFT, GOOG, TXN, V, HSBC
Wednesday : FB, BA, F, LYG, PYPL, QCOM, SPOT
Jeudi : AAPL, AMZN, INTC, MA, CAT, MCD, TWTR
Sell : CVX, XOM, NWG

Consultez thearticle détaillé sur l’aperçu des results des entreprise pour plus de détails!

Données économiques

A complete list of the principales données économiques qui doivent être publiées cette semaine suit:

Monday – April 25, 2022

  • Enquête IFO auprès des entreprises allemandes
  • Discours du Gouverneur Macklem de la Banque du Canada

Mardi – 26 April 2022

  • Core IPC de la Banque du Japon
  • Commandes de biens durables aux États-Unis
  • Confiance des consommateurs américains
  • IPC trimestriel de l’Australie

Wednesday – April 27, 2022

  • Confiance des consommateurs GFK en Allemagne
  • Discours de la president of the ECB, Christine Lagarde
  • Ventes de maisons en attentente aux États-Unis
  • Ventes au détail de l’Australie
  • Banque du Japon political meeting

Jeudi – April 28, 2022

  • IPC préliminaire de l’Allemagne
  • PIB quarterly des États-Unis
  • PPI de l’Australie
  • PMI index manufacturier de la Chine

Friday – 29 April 2022

  • PIB de l’Allemagne
  • CPI of the euro zone
  • PIB mensuel du Canada
  • Index des prix PCE des États-Unis
  • PMI index manufacturier de la Chine

Voir »Calendrier économique


Graphique forex de la semaine »GBP / USD

forex gbp / usd 24 avril 2022
Source: Tradingview, Stone X

Après avoir réussi à conserver la barre de 1.30 largement surveillée au cours des dernières semaines, les ours de la paire GBP / USD ont pu casser ce niveau de support avec conviction vendredi. Plus tôt dans la journée, le gouverneur de la BOE, Bailey, a fait des commentaires pessimistes sur l’économie britannique, incitant les traders à s’interroger sur agressivité avec laquelle la banque centrale augmentera les taux d’intérêt tout au long de l’année. Cela, combiné à des ventes techniques en dessous du niveau clé de 1.30, conduit à un effondrement de près de 200 pips de la paire GBP / USD sold by dernier.

À avenir, les taureaux pourraient voir un certain répit si la paire GBP / USD peut rebondir sur le niveau de retracement Fibonacci de 50% de son rallye post-COVID à 1.2830, mais le biais restera pour des prix plus bas sur le forex tant que le support précédent devendra une résistance près de 1,3000. Une cassure sous 1,2830 pourrait ensuite exposer le plus bas niveau de septembre 2020 près de 1,2700.

Par Matt Weller, CFA, CMT, FOREX.com »Site Officiel

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