Les Chinois sont en pleine panique bankire et personne ne s’en préoccupe dans le reste du monde

Les banques chinoises sont confrontées à une major crise.

Atlantic: Les banques locales en Chine commencent à montrer des signes d’insolvabilité, des clients désespérés ont même déclenché plusieurs manifestations dans différentes régions du pays. Selon les habitants qui protestent, les banques empêchent les retraits en espèces. Environ 1,49 milliard de dollars de dépôts sont bloqués par les banques. Comment expliquer cette situation? Dans quel état sont les banques chinoises?

Michel Ruimy: Les autorités chinoises ont adopté, depuis quelques années, une démarche résolue d’assainissement du secteur financier en incitant les établissements à limiter le recours au “shadow banking” (financement de l’économie en dehors du système bancaire traditionnel), dont le développement pris des proportions inquiétantes. Dans cet environnement, the impact des stricts confinements de ces derniers mois, en lien avec la pandémie du coronavirus, pèse de plus en plus sur l’économie, notamment sur l’activité bancaire en affectant la qualité des créances (hausse sensible des créances douteuses) and les résultats (baisse des profits).

L’état de santé des enseignes financières du pays est ainsi peu encourageant d’autant que le dépôt de bilan de la Boaschang Bank (août 2020), la première liquidation de l’histoire de la nation depuis 2001, a remis en avant les préoccupations concernant la santé du secteur bancaire, et plus précisément celles sur les nombreuses petites et moyennes banques locales.

Dans ce contexte, récemment (mi-avril), six banques ayant des succursales dans les provinces du Henan (4) et de l’Anhui (2) ont suspendu leurs services de banque en ligne et de banque mobile au motif officiel d’une put à niveau du système. Cette situation a engendré une «panique bancaire». Les déposants se sont précipités dans les agences bankires locales, pour s’entendre dire qu’ils ne pouvaient pas effectuer d’operations physiques, notamment des retraits de fonds, mais également à partir de leurs comptes en ligne, d’applications mobiles et de plateformes tierces.

Face à cette situation de nombreux Chinois se sont rués dans les banques, générant un phénomène de «bank run». Le choix de certaines banques chinoises ne renforce-t-il pas la situation de panique bancaire à travers le pays?

Les provinciaux chinois ont culturellement une certainine réticence / aversion à déposer leur épargne dans une banque. Les établissements ont réussi dans leur entreprise notamment en guarissant les dépôts de leur clientèle. Toutefois, les difficultés actuellement rencontrées, plus spécifiquement par les institutions municipales du Henan, ont généré une grande inquiétude au sein de la population qui remet en cause la confiance qu’elle leur témoignait mais aussi, dans une certainine mesure, envers l’Etat et les autorités de supervision.

En conséquence, the central banque chinoise a publié, fin avril, une déclaration indiquant qu’elle coopérera avec les régions concernées pour protéger les droits financiers des consommateurs. Quant à autorité de supervision des systèmes bancire et assurantiel, elle a révélé qu’elle enquêtait sur des activités frauduleuses menées par le Henan New Fortune Group, principal actionnaire des quatre banques (détournement de fonds publics par le biais de collusions internes et externes )… Tout en ne mentionnant pas the situation des deux banques de la province de l’Anhui.

Cette crise est-elle le signe de la perte de confiance de plus en plus de Chinois vis-à-vis de leurs institutions financières et bancaires (notamment après le scandale de China Evergrande)?

Si les confinements stricts liés à la crise sanitaire ont raises the colère, le phénomène the plus marquant de ces dernières années a été la perte de confiance progressive des Chinois envers leur système financier. A cet égard, les difficultés rencontrées par le groupe China Evergrande, spécialisé dans la construction et la vente d’appartements résidentiels dans les villes chinoises de deuxième et troisième rangs, a renforcé cette méfiance, les résidents risquant de perdre leurses économies utilispuri the achat de leur logement.

Pour restaurer la confiance des investisseurs et minimiser les dommages économiques, les autorités doivent éliminer tout doute quant à leur will de faire le nécessaire to contain the retombées potentielles d’un défaut d’Evergrande, estimées à 300 milliards de dollars.

Mais trois sources d’incertitude pourraient grandement en amplifier the impact négatif sur le reste de l’économie chinoise. Tout d’abord, an effet d’entraînement psychologique sur les autres promoteurs immobiliers here, comme Evergrande, utilisent la dette pour financer leurs opérations. Si les prêteurs potentiels s’inquiètent des difficultés du secteur immobilier, de nombreuses entreprises risquent de constater que leur financement s’épuise. Ces craintes de faillites in the secteur entretiennent des prophéties autoréalisatrices. Ensuite, the ya emprise d’Evergrande sur le système financier chinois et sur le “shadow banking”. Yes l’étendue des emprunts de l’entreprise auprès des banques et des institutions financières nonbanires est easy à découvrir et à documenter, les canaux et l’ampleur des divers effets indirects sont plus incertains car plus complexes. Enfin, et peut-être la plus important source d’incertitude, est de savoir si les autorités peuvent empêcher un effondrement financier généralisé si le problème d’Evergrande se transforme en crise systémique.

Those qu’en soit la cause, ces faits soulèvent de sérieuses questions parmi la population sur la santé du système financier chinois et de la surveillance réglementaire. La préoccupation la plus immédiate, cependant, est la perspective d’une contagion, qui pourrait voir la ruée vers les banques (jusqu’à présent) uniquement rurales, s’étendre aux grandes villes.

Pourquoi cette crise bancaire en Chine, qui pourrait déboucher sur une crise monétaire, est relativement ignorée à travers le monde? Le pouvoir chinois parvient-il à juguler la contestation des Chinois face à ces difficultés bancaires empêchant l’Occident de voir l’ampleur du phénomène?

At a moment in which the économie chinoise slows down strongly, and in which the secteur privé manque cruellement de financements, les autorités sont désormais confrontées à un dilemme. Elles souhaitent préserver the crédibilité de leur démarche d’assainissement maize ne peuvent priver le secteur bancaire de liquidités.

De plus, dans un contexte où les problématiques énergétiques et alimentaires débouchant sur de hauts niveaux d’inflation préoccupent les pays occidentaux et où the information sur la situation domestique de la Chine est cadenassée, la prize en compte réelle de la situation économique de l ’empire du Milieu par le reste du monde est devenue aujourd’hui secondire mais aussi difficult d’autant que le ratio Dette publique / PIB du pays, en 2021, apparaît beaucoup plus bas (70%) que celui des États-Unis (133 %), du Japon (257%) and de la France (115%) and he will procure the fiscal capacity de faire face à une crise potentielle.

Mais, n’oublions pas que 2022 appears as an important année sur le plan politique chinois. The Communist Parties tiendra son XXème Congrès cet automne, au cours duquel Xi Jinping devrait être reconduit pour un troisième mandat de cinq ans à sa tête, the limit des deux mandats mise en place par Deng Xiaoping ayant été abolie. Il est donc nécessaire, pour le prétendant, de stabiliser la croissance, d’éviter la remontée publique de tout dysfonctionnement, de toute contestation de la Société … Yes, never, des images ont émergé sur les médias sociaux montrant de nombreuses manifestations devant des agences bancaires, ces évènements ont été rarement relayées et / ou mentionnés dans la presse.

Those sont les risques éventuels de cette crise pour le système bankire mondial? Quelles pourraient être les conséquences for the world economy is the consommation in China and the entrepreneurs chinoises venaient à être perturbées par ces difficultésbanires?

La montée de la Chine en tant que puissance économique world wide to arouse des inquiétudes quant au fait qu’une crise dans le secteur bancire chinois pourrait entraîner a world récession similaire à la crise financière world de 2007-2008.

Alors que de nombreux analystes pensaient que le système bancire chinois était largement immunisé against the crise d’Evergrande, des fissures commencent à apparaître. The is certain that the absence of information sur les signes d’une pannique bank in Chine est quelque peu surprenante et peu reassuring. It is cette ruée vers les banques s’intensifie, les marchés mondiaux déjà volatiles pourraient être confrontés à un événement de type «cygne noir» encore plus important qu’Evergrande.

.

Leave a Reply

Your email address will not be published.