Place aux lecteurs | The inquétude gagne les retraités

Le début d’année des marchés financiers marqué à l’encre rouge, jumelé à un taux d’inflation jamais vu en 30 ans, inquiète les retraités, s’il faut en croire les courriels que des lecteurs ont envoyés à La Presse au lendemain de la débandade boursière de lundi dernier, when the marchés boursiers nord-américains ont encore cédé de 2 à 5 points de pourcentage.

Publié at 5h00

André Dubuc

André Dubuc
La Presse

“On vit un moment inhabituel, convient Ruben Antoine, gestionnaire de portefeuille chez Tulett, Matthews & Associés, en entrevue avec La Presse. Dans un portefeuille équilibré, le rôle des obligations est habituellement de résister when la Bourse se met à baisser. Or, cette fois-ci, les actions ont un rendement négatif, les obligations ont un rendement négatif – celles ayant une longue durée ont baissé de 20% – et même les liquidités ont un rendement négatif avec inflation que l’on connaît. “

Pour minimiser les mauvaises surprises financières à la retraite, dit Fabien Major, planificateur financier et conseiller en gestion de patrimoine chez Gestion de capital Assante, Équipe Major, “the solution pass for the planification des décaissements”. “When on fait un plan financier, on va dire à la personne: voici vos revenus et voici votre marge de manœuvre. Une personne qui n’a pas idée de sa marge de manœuvre devrait rapidement revoir son plan financier “, conseille-t-il.

La Presse a contacté quatre lecteurs dont la tournure des marchés est venue chambouler les plans de retraite.

Que faire en cas de dépense imprévue?

“Si ce n’était pas d’une situation qui m’oblige à décaisser une bonne sum pour aider ma fille, les marchés baissiers ne me dérangeraient pas plus qu’il faut”, nous fait savoir Thérèse Nadeau, psychologue à la retraite et investisseuse autonomous aguerrie.

Sa fille vient de se séparer et doit racheter la part du condo belonging to son ex-conjoint. Notre lectrice de Saint-Hyacinthe if he proposed to avancer une mise de fonds de 25 000 $ qu’elle comptait payer en prenant ses profits of her dans son portefeuille of her qu’elle gère elle-même depuis plus de 20 ans avec beaucoup de minutie. Elle considère son régime de retraite du gouvernement provincial comme the portion “revenu fixe” de son patrimoine of her.

Plutôt que de matérialiser les pertes de son portefeuille, elle envisage d’emprunter $ 25,000 sur la marge hypothécaire, quitte à ne payer que les intérêts en attendant que les marchés reprennent le terrain perdu. Elle jongle also with the idea of ​​selling the actions of the Pfizer pharmaceutique, here in mieux tenu le coup jusqu’à présent que le marché en général. Les actions sont dans son CELI of her.

Sur la base des renseignements parcellaires à sa disposition, the planificateur financier Fabien Major suggère à Mmyself Beaulieu de se faire preparing a plan de décaissement en fonction des deux scénarios qu’elle envisage avant de décider quoi que ce soit, “pour minimiser the impact sur ses revenus de retraite futurs”.

Son plan tiendra-t-il le coup?

Danielle Beaulieu, 66 ans, a commencé à toucher ses rentes du gouvernement en avril dernier seulement. L’an dernier, elle a décidé de transférer son compte de retraite immobilisé d’Épargne Placements Québec vers la firme de son nouveau conseiller financier of her. Celui-ci to prepare a plan de décaissement de 15 000 $ par an dans ses économies of her pour les premières années de sa retraite of her. En fonction d’une hypothèse de rendement annuel de 4%, ses épargnes of her seront épuisées à 92 ans. Elle s’inquiète de inflation puisque ni elle ni son conjoint of her ne reçoivent une pension de retraite indexée.

«Si son plan a été fait avec une analyze de probabilités qui tient compte d’évènements exceptionnels, si les hypothèses d’inflation utilisées ont été prudentes, je ne suis pas très inquiet pour elle, estime Fabien Major. Il ne faut pas s’inquiéter outre mesure des évènements extraordinaires qu’on vit présentement.


PHOTO DAVID BOILY, ARCHIVES LA PRESSE

Fabien Major, planificateur financier et conseiller en gestion de patrimoine chez Gestion de capital Assante, Équipe Major

«L’année 2022 n’est pas terminée, poursuit le planificateur financier. On ne peut pas projeter qu’on va perdre 22% tous les six mois sur les marchés américains. Ça ne fonctionne pas comme ça. Quand ça baisse rapidement, ça peut remonter encore plus vite. “

Une maison de Campagna à rénover

Denturologist de profession, Richard J. * a pris sa retraite an dernier.

“J’ai une inquiétude face à la baisse des marchés boursiers, car étant à la retraite depuis peu, nos placements boursiers pour alimenter notre retraite baissent à vue d’œil et inflation joue contre nous aussi”, nous at-il écrit mardi, au lendemain de la saignée des marchés.

L’homme de 65 ans gère lui-même le budget destiné à la rénovation maison de villégiature à Magog, nous explique-t-il dans un entretien. Il veut recevoir ses cinq petits-enfants pendant que la santé est bonne. Son plan of him consists of payer comptant la moitié de la facture et faire financer the authre portion sur sa marge hypothécaire of him. Malheur, les valeurs de son portefeuille of him sont à la baisse depuis le debut de l’année et la portion financée lui coûtera plus cher avec la hausse des taux hypothécaires. «Il ne faudrait pas que les taux augmentent encore de deux points de pourcentage, on est rendus pas mal à la confine», soupire-t-il.

“Quand on a un choix”, dit M. Major, en insistant pour dire qu’il parle de manière genérale, ne connaissant ni la situation financière ni le profil d’vestisseur de monsieur, “le moindre taux, c’est celui qu ‘on va payer et le plus gros taux, c’est celui qu’on va conserver pour soi “.

«Après une perte de 20% des marchés, ajoute-t-il, the probabilité de rendement for the prochaine année de son portefeuille is probablement supérieure à une marge hypothécaire à 3, 4 or 4.5%. “

Des projets de retraite mis sur pause

«C’est inquiétant puisque je suis une jeune retraitée», nous a écrit Sylvie H. *, qui travaillait comme inspectrice à l’Agence canadienne d’inspection des aliments. «Voir baisser ses placements di lei à ce point est quand même un peu stressant. The majorité est déjà investie en gestion privée in a portefeuille équilibré. “

Au téléphone, Sylvie nous fait part de son désarroi. “Depuis janvier, ça descend. Or, j’ai des projets de jeune retraitée: aménagement paysager pour ma nouvelle maison, road trip en Floride, remplacement du VUS par un véhicule électrique. »Inquiète de la conjoncture mondo, elle a décidé de tout reporter pour au moins deux ans.

Elle vit en couple. Un seul des deux adultes a la chance de toucher un revenu de pension régulier garanti. She dispose d’épargnes couvrant deux années d’extras. Elle fait affaire avec une conseillère financière depuis un an. Elle évalue ses retraits of her à 30 000 $ for couvrir ses dépenses récurrentes et projets spéciaux de retraite.


PHOTO MARCO CAMPANOZZI, ARCHIVES LA PRESSE

Ruben Antoine, gestionnaire de portefeuille à la firme Tulett, Matthews & Associés, à Montréal

«En cas de dépenses spéciales, convient Ruben Antoine, le choix se résume souvent à emprunter, ce qui devient plus risqué avec la hausse des taux d’intérêt, ou matérialiser ses pertes en vendant ses actions. »Dans le contexte actuel, fait savoir le gestionnaire de portefeuille, reporter des dépenses discrétionnaires n’est pas un mauvais choix.

Pour sortir de ce dilemme, M. Antoine in the habitude d’établir les besoins financiers à court terme de sa clientèle, y compris les dépenses extraordinaires, et de sécuriser les sommes dans des véhicules guarantees easy accessibles.

* Les prénoms sont fictifs, maize les cas sont réels.

A plan de décaissement, pour quoi faire?

The plan de décaissement consists of optimizing the avoir mis de côté for the retraite en assurant que les épargnes durent aussi longtemps que nécessaire. A plan de décaissement s’intéresse au niveau de vie à la retraite et aux revenus récurrents. The planifie aussi les dépenses spéciales qui ne manqueront pas de survenir pendant la retraite. The détermine le manque à gagner et vient le combler avec le décaissement de sommes mises de côté pour la retraite en cherchant à minimiser the impact fiscal. The plan pose des hypothèses prudentes en matière de rendement annuel et d’inflation. The prévoit une marge de manœuvre et doit être révisé périodiquement.

Source: Gestion de capital Assante, Équipe Major

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