RRQ: that montant de REER est-on prêt à sacrifier pour respecter ses convictions?

A couple qui regarde des documents financiers

(Photo: 123RF)

EXPERT INVITÉ. The hésitation persists as long as the pertinence d’anti per ou de reporter les prestations de retraite du Régime de rentes du Québec (RRQ). Plusieurs variables influenceront une telle décision, dont esprit de vie et accès à d’autres sources de revenus. De plus, la finance comportementale nous enseigne que plusieurs biais peuvent aussi influencer les particuliers. Un défi supplémentaire découle du fait que certains tiennent absolument à recevoir ces prestations dès que possible. Pour ces personnes, the question se posed donc: that montant de REER est-on prêt à sacrifier pour respecter une telle conviction?

Analyze de cas

À titre d’exemple, citons une personne de 60 ans en bonne santé et qui aura droit plus tard à la prestation maximale du RRQ, en supposant qu’elle ya versé des cotisations pendant 40 ans. Afin de simplifier l’illustration, seules 2 sources de revenus seront retenues: le RRQ et les REER détenus, dont la valeur combinée s’élève à 500,000 $. Aux fins de l’analyse, les critères suivants s’appliqueront: des hypothèses basées sur les Normes d’hypothèses de projection 2022 publiées for the IQPF and FP Canada, soit an annual rendement net on the placements at 4.0% and an annual inflation hypothesis of 2.1%. Finalement, on voudra assurer des prestations indexées payables jusqu’à 95 ans.

Allons-y avec un premier scénario, which on choisira de toucher la prestation de retraite du RRQ dès 60 ans. Ayant droit à la prestation maximale à 65 ans, soit 15 043 $ in 2022, on the réduira de 7.2% pour chaque année d’anticipation. La prestation payable à 60 ans sera donc de 9 628 $ per année et sera indexée annuellement à inflation par la suite. Le solde de REER disponible à 60 ans, soit 500 000 $, permet le retrait annuel de 19 587 $ par année, indexé à inflation, jusqu’à l’âge de 95 ans, âge auquel on aura épuisé les épargnes. In this scenario illustrated par le graphique, on a revenu brut indexé de 29 215 $ pour toute the duration of the projection.

Dans le second scénario, illustré ci-contre, on cherche à reproduire le même revenu brut, ma en reportant le versement de la prestation de retraite du RRQ jusqu’à l’âge de 65 ans. Ayant droit à la prestation maximale à 65 ans, soit 15 043 $ en 2022, on project cell-ci pendant 5 ans en utilisant une hypothèse d’augmentation annuelle de la rente maximale égale à 3.1% (toujours selon les Normes de l ‘IQPF et FP Canada). Cette rente maximale, here commencera dans 5 ans, if chiffera à 17 524 $ per year.

Puisque l’on reporte la prestation du RRQ, on devra retirer davantage d’argent du REER pendant les 5 premières années pour compenser. On retirera donc une somme de 29 215 $ du REER la première année (cette somme sera indexée pour les années suivantes). Puis, ce retrait passera à 14 889 $ à partir de 65 ans (indexé pour les années suivantes). Sous ce second scénario, seulement 417 252 $ sont nécessaires dans un REER à 60 ans pour assurer ce même revenu brut de 29 215 $ indexé pour toute the duration of the projection.

Donc, si seulement 417 252 $ sont requis pour reproduire les revenus du premier scénario, la différence de 82 748 $ (500 000 $ – 417 252 $) peut être vue comme la portion des REER qui est sacrifiée sous le premier scénario afin de toucher the prestation du RRQ dès 60 ans. En d’autres mots, pour le cas analysé ici, le prix à payer pour respecter les convictions du particulier est de 82 748 $. Ce montant représente approximativement 16.5% du solde REER original à 60 ans.

Plusieurs variables, a constant

The faut savoir que plusieurs variables auront des répercussions sur une telle analyze: rendement, inflation, espérance de vie, niveau de rente acquise du RRQ, admissibilité potentielle au Supplément de revenu garanti (SRG), etc. Dans l’exemple, on notera toutefois que le solde du REER n’a aucune incidence. Le même calcul avec an initial REER of 250 000 $ aurait également donné a “renonciation” of 82 748 $. Sous cette nouvelle hypothèse, on renoncerait cependant à 33.1% des actifs détenus.

Conclusion

Est-ce que présenter les results de notre analyze as a «renonciation» of 82 748 $ peut ressembler à a coup de marketing? Peut-être. Mais mentionnons que cette sum pourrait être utilisée pour faire grimper le revenu total à la retraite de 29 214 $ à 32 456 $ plutôt que d’y renoncer – une augmentation de 11%! In a case comme dans the author, reporter the performance of the RRQ à 65 ans semble profitable!

Martin Dupras, ASA, Pl. Fin., M. Fisc., ASC, Fellow of the IQPF

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