Wall Street: fin de euphorie

Wall Street retombe en pré-séance au lendemain d’une vive progression des trois grands indices après les annonces de la Fed, qui a relevé comme attendu son taux directeur d’un demi-point et va commencer à réduire son bilan à partir de juin .

La décision a été prize à unanimité des members du Federal Open Market Committee (FOMC), qui ont jugé “approprié” de procéder à d’autres hausses dans les mois à venir. The Banque centrale américaine commencera également à réduire son énorme bilan (9,000 milliards of dollars) de façon progressive, à partir du 1er juin prochain.

Si ces décisions étaient anticipées par le marché, les opérateurs ont davantage retenu les propos plus ‘dovish’ que prévu de Jerome Powell. Lors de la conférence de presse suivant l’annonce de la Réserve fédérale, son president a en effet indiqué que l’idea d’une hausse des taux de 75 pb à court terme n’était pas une hypothèse envisaged “activement” par la Fed Et ce alors que certains observateurs craignaient une telle action de la Réserve fédérale pour contrer une inflation galopante. Jerome Powell to affirmé qu’il ne voyait pas de spiral salaires / prix susceptible de causer une permanent inflation. Il a assuré qu’il voyait un chemin vers un landing en douceur de l’économie, et a estimé que l’économie américaine n’était pas près d’un retournement, même si l’activité du 1er quarter s’est contractée de 1.4% en rythme annuel, à la surprise general.

Du côté des derniers indicatedurs macro, l’heure est plutôt à la soupe à la grimace. En attendant les chiffres mensuels du travail demain, les opérateurs ont pris connaissance d’une hausse surprise des inscriptions hebdomadaires au chômage la semaine passée, d’une très forte baisse de la productivité et ce alors que les dernières données de l’emploi privé dévoilées hier par ADP étaient plutôt moroses.

Le Département américain au Travail a en effet annoncé, pour la semaine close au 30 avril, que les inscriptions au chômage ont attint 200,000, en hausse de 19,000 par rapport à la semaine antérieure. The consensus était positionné à 180,000. La moyenne à quatre semaines s’établit à 188,000, en hausse de 8,000. Enfin, le nombre de chômeurs indemnisés sur la semaine close le 16 avril attiint 1,384 million, en baisse de 19,000 sur sept jours (1,400 million de consensus), au plus bas depuis janvier 1970.

Les chiffres de la productivité (non-agricultural) for the premier quarter ont donc par ailleurs fait ressortir a strong baisse de cette dernière of 7.5%, against -5.4% of consensus. The productivité n’avait plus autant diminué depuis 1947! Les coûts Unitiires du travail if sont eux envolés de 11.6% (du jamais vu depuis 1982), with + 9.9% attendus après une hausse de 0.9% au quarter précédent.

Sur les marchés obligataires, les rendements remontent un peu. Le taux du T-Bond à 10 ans take 0.2 point de base à 2.937% après avoir attint 3% lundi en séance, son plus haut niveau depuis décembre 2018. Le taux du T-Bond à 2 ans, plus sensible à la policy monétaire, if tend de 0,8 bp à 2,650%.

Sans grande évolution avant la Fed, because près de ses plus hauts niveaux depuis 20 ans, le dollar a nettement reflué après les annonces de la Banque, les investisseurs, qui avaient “acheté la rumeur” ces derniers temps, se mettant à “vendre la nouvelle “. Corn le billet vert repart déjà de avant ce jeudi. The index du dollar, qui mesure son évolution face à un panier devises de référence, grimpe de 0,75% à 103,4 points. De son côté, the euro returns 0.6% to $ 1.0554.

L’or remonte de 1.2% à 1,904 $ the once for the contract at the terme de juin sur le Comex. Du côté des cryptos, the bitcoin gagne 1.7% sur 24h, autour de 39,520 $ sur Coindesk.

Enfin, les cours pétroliers restent bien orientés après que the European Commission eut proposed a total embargo on the Russian pétrole dans le cadre d’un sixième train de sanctions du bloc contre la Russie en raison de l’offensive lancée en Ukraine. Le baril de brut léger américain WTI (contrat à terme de juin) avance de 1,3% à 109,2 $ sur le Nymex, tandis que le Brent de la mer du Nord grimpe de 1,5% à 111,8 $ pour le contrat de juillet.

Par ailleurs, et sans surprise, the OPEP et ses alliés viennent de se mettre d’accord sur une petite augmentation mensuelle de leur production de brut. The cartel a validé une hausse ‘standard’ of 432,000 barrels par jour en juin. A limited volume dans le contexte actuel mais dont beaucoup d’analystes doutent qu’il soit attint alors que la plupart des members sont confrontés à des contraintes de capacité. “La montée en puissance constante de l’offre de l’Opep depuis la mi-2021 semble s’essouffler”, declared Bill Farren-Price, director of Enverus Intelligence Research. “With the augmentation du risque d’approvisionnement à mesure que les sanctions russes prennent de l’ampleur, the capacity of the organization à stabilizer les prix du pétrole s’évapore”.

VALEURS IN SUIVRE

* eBay chute de 7% avant-Bourse à Wall Street, plombé par une guidance décevante. Au deuxième quarter, the place de marché américaine, anticipe un chiffre d’affaires compris between 2.35 and 2.40 milliards de dollars against 2.54 Mds $ anticipés par les analysts. Ses prévisions for the ensemble de l’année sont également ressorties inférieures aux estimations du marché. The bpa ajusté des trois mois clos fin juin est par ailleurs attendu between 87 and 91 cents against a consensus of $ 1.02.

Après avoir profité de la crise sanitaire, les détaillants en ligne voient leur croissance ralentir avec le retour des consommateurs dans les magasins alors que inflation obstinément élevée commence à knowing le moral des menages. Au cours des trois premiers mois de l’année, le volume brut de marchandises – a chiffre très suivi dansindustria du commerce électronique – a chuté de 20% à 19.4 billion dollars. Les acheteurs actifs sur eBay ont decreased by 13% to 142 million au cours du quarter. The bpa ajusté a attiint $ 1.05 ($ 1.04 attendu) pour des revenus en repli de 6% à 2.48 billions de dollars (2.46 Mds $ de consensus).

* Metlife. The insurance company a publié mercredi un bénéfice meilleur que prévu au titre du premier quarter à la faveur d’une hausse des primes et des commissions.

* Booking a fait état d’un bénéfice supérieur aux attententes des analystes au premier quarter et a dit s’attendre à a summer saison soutenue, en particulier en Europe.

* Twitter. Elon Musk to obtenu un financement supplémentaire de 7.14 milliards de dollars auprès d’un groupe d’vestisseurs comprenant notamment le cofondateur d’Oracle, Larry Ellison, pour financer son acquisition de Twitter, showcasing a document that is procured by Reuters. Parmi les investisseurs participant à cette opération, on retrouve également Binance, Brookfield Asset Management, Fidelity Management & Research and Qatar Holding. Par ailleurs, Twitter a reçu un accueil glacial mercredi soir lors de la presentation d’un plan à des annonceurs dans le cadre d’un événement organisé à New York, ont rapporté trois dirigeants d’agences publicitaires, les projets du réseau social étant incertains depuis l’annonce de son rachat.

* Les groupes technologiques chinois cotés à Wall Street reculent en avant-Bourse après la décision la Securities and Exchange Commission (SEC), le gendarme boursier américain, d’intégrer plus de 80 entreprises chinoises dans une lists d’entités susceptibles d’être rayées de la Bourse.

* AT&T, Verizon Communications, Comcast. The fournisseurs d’accès internet haut débit aux Etats-Unis ont renoncé mercredi soir à contester la loi californienne sur la neutralité de l’ternet qui leur interdit de bloquer ou de reguler le trafic selon les usages.

* Berkshire Hathaway. Warren Buffett augmentedly are even sur le groupe pétrolier américain. La société du gourou de Wall Street a racheté 5.9 million d’actions supplémentaires d’Occidental Petroleum pour environ 336 million de dollars, portant sa participation dans la société à 15.2%, montre un avis boursier publié mercredi soir. The actions ont été achetées les 2 et 3 never have a united price compris between $ 56 and $ 58.37. Occidental, titre le plus performant sur le S&P 500 au premier quarter, a vu ses actions flamber avec la hausse des prix du pétrole et les rachats de titres de W. Buffett.

* Chesapeake Energy. The société d ‘investissement Kimmeridge annoncé mercredi avoir pris une participation de 1.5% au capital de Chesapeake Energy et avoir entamé des discussions avec the direction du groupe afin de doper son cours de Bourse.

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